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互联网金融的风险与防范

夸客小编 2016-05-13 阅读量:2224
  以P2P网贷为代表的互联网金融市场,中国的交易量将突破10万亿大关,中国将会成为全球最大的互联网金融市场。对于处在风口下的互联网金融行业而言,如何增强风险防范水平已成为行业健康发展的关键所在。

  存在哪些风险


  互联网金融近年来发展迅速,新产品、新服务层出不穷,显著提高了金融服务效率和水平。同时,互联网金融的快速发展也暴露出一些问题和风险隐患,引起社会普遍关注。

  互联网金融是一种跨界融合产物,这也意味着它不仅具备了传统金融行业的风险,还具备了耦合后的新风险特征。

  传统风险

  金融行业的传统风险没有消失。信用风险、流动性风险、法律合规风险、操作风险等传统金融风险依然存在。

  比如,信用风险指交易对象没有能力继续履约而给其他交易对手带来的风险。大部分互联网金融网贷平台对投融资双方的资质审查不严格,准入门槛要求低,而且信息披露制度普遍不够完善。互联网上的融资方经常在高杠杆比率下经营,无抵押无担保状态下的借款现象比较多。加上我国征信机制不够完善,网络数据的数量不够、质量不高。在这些条件下,互联网交易双方地域分布的分散化使得信息不对称问题愈加严重,甚至加剧了信用风险。

  又如,余额宝等“第三方支付加基金类”的产品不断涌现,其中不仅蕴藏着期限错配的风险,也蕴藏着货币市场波动、投资者大量赎回的风险。

  同时,由于网上任意“刷信用”、“改评价”行为仍然存在,网络数据的真实性、可靠性会受到影响。

  此外,部分互联网平台缺乏长期的数据积累,风险计量模型的科学性也有待验证。

  还有部分互联网机构利用诱人的“预期高收益”来吸引消费者,推出高收益但是蕴含风险的产品,却未能够如实揭露风险,甚至误导投资者,极可能引发风险事件。

  特有风险


  金融与互联网技术结合后,一些带有互联网特色的技术风险也随之而来。比如,终端安全风险、平台安全风险、网络安全风险等。终端安全风险主要指进行互联网金融交易的电脑、移动设备等存在漏洞而带来的风险;平台安全风险则是指互联网金融平台存在的安全威胁;网络安全风险指互联网金融交易依托的数据传输网络带来的隐患。

  数据泄露导致的安全风险对于互联网金融影响更大。随着数据爆炸式增长,海量数据被集中存储,方便数据的分析和处理,但如果安全管理不当,极易造成信息的泄露、丢失、损坏。互联网和信息技术日益发达,对信息的随意窃取变得更为容易,因此对大数据的安全管理能力也提出了更高要求。例如,2014年1月,韩国爆出大规模客户信息泄露丑闻。根据韩国检察院公布的数据,共约1.04亿条客户信息被泄露,涉及用户1500万,约占韩国人口三分之一。此类事件显现出在大数据时代,互联网金融领域数据安全面临着前所未有的挑战。

  同时,与传统金融风险相比,互联网金融因为拓展了交易可能性边界,服务了大量不被传统金融覆盖的人群,具有长尾效应。风险主要表现在互联网金融服务人群的金融知识、风险识别和承担能力相对欠缺,容易遭受误导、欺诈和不公正待遇。同时,由于他们的投资小额而分散,互联网金融风险一旦爆发,社会外部性影响很大。

  此外,互联网金融还存在法律风险。对互联网金融监管的相关法律政策尚未完善,加上这一新兴行业发展较快,法律法规的出台往往出现一定的滞后性。正是这种模糊性使得很多市场参与人士过于冒险,甚至寻求监管套利、规避监管,使得非法吸收公众存款、欺诈等事件频发。

  互联网金融风险的特征


  一是金融风险扩散速度较快。无论是第三方支付还是移动支付,包括P2P、大数据金融、众筹平台、信息化金融等在内的互联网金融,都具备高科技的网络技术所具有的快速远程处理功能,为便捷快速的金融服务提供了强大的IT技术支持,反过来看互联网金融的高科技也可能会加快支付、清算及金融风险的扩散速度。

  二是金融风险监管难度较高。互联网金融当中的网络银行、手机银行等的交易和支付过程均在互联网或者移动互联网上完成, 交易的虚拟化使金融业务失去了时间和地理限制, 交易对象变得模糊,交易过程更加不透明,金融风险形式更加多样化。由于被监管者和监管者之间信息不对称, 金融监管机构难以准确了解金融机构资产负债实际情况, 难以针对可能的金融风险采取切实有效的金融监管手段。

  三是金融风险交叉传染的可能性增加。传统金融监管可以通过分业经营、设置市场屏障或特许经营等各种方式,将金融风险隔离在相对独立的领域。而互联网金融中的这种物理隔离的有效性相对减弱,尤其是防火墙作用可能因网络黑客等破坏而衰减。随着我国多家金融银行机构的综合金融业务的开展和完善,互联网金融业主与客户之间的相互渗入和交叉,使得金融机构间、各金融业务种类间、国家间的风险相关性日益增强,由此互联网可能引发的金融危机的突发性较大。

  如何防范风险 防范互联网金融风险需要采取针对性措施。


  针对信用风险问题,可以对行业准入门槛、行业经营准则进行明确规定。平台有责任及时、准确地进行信息披露。同时,要完善个人征信体系,加快信息共享,拓宽信用数据收集渠道。针对流动性风险,主要是建立流动性管理指标体系,对流动性风险进行实时监测评估,还可以利用大数据对流动性风险进行预测。另外,还应建立一套应对大规模挤兑的应急预案。

  针对操作风险,一方面要减少终端、平台、网络的设计缺陷,提高使用的简单明了性,同时建立业务操作规范和系统,减少误操作的可能性。需要增加对互联网金融从业人员和交易对象的培训,提高他们对设备操作的熟悉度。

  面对技术风险,要加强技术团队建设,开发新型可靠的安全技术,不断对漏洞进行修补,采用可信技术、防火墙、数据加密等技术保证数据安全,通过多重用户名和密码、校验码、短信验证等方式实现身份验证。针对这些安全措施,监管部门需要建立一套行之有效的技术标准,并保证这套技术标准的适用性和国际化。

  针对法律合规风险,应利用法律法规规定互联网金融行业的各个方面,明确法律底线,促使互联网金融企业合法合规经营。法律的制定不能一蹴而就,需要与时俱进,不断对法律法规进行调整,以适应行业发展新动态。

  此外,还要加强对互联网金融参与者的教育和保护。互联网金融参与者一方面是投资者,应该充分向他们提示投资互联网金融产品的风险,特别要向他们揭示这种风险远高于传统金融产品的风险,帮助他们树立风险防范意识。另外一方面,互联网金融参与者也是消费者,对于他们的合法正当权益,应当加大保护力度和建立切实的保护措施。


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