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整顿互联网金融,9月迎理财“牛市”

夸客小编 2016-05-17 阅读量:578
  据消息人士称:互联网金融行业整顿洗牌预计到今年下半年9月份会完毕。明年两会期间,行业将会有的确定的新的安排和方向面世。最终可能在国务院、网安委和国安委指导下,联合几个核心部门会组建一个新的部门,通过牌照、登记的方式,将互联网金融往符合政策方向上进行引导,比如当前的消费金融、普惠金融。

  事实上,去年下半年央行、工信部等部委就联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,根据该《意见》,当初的监管原则是根据不同的业务内容分类管理,即“谁的孩子谁抱走”。中国互联网金融研究院北京分院院长、新华金控集团董事长段建民对记者表示,行业新兴之始,监管层发出的《意见》稿目的是“试水”,结果证明这一方向并不可行,“最初的想法是谁的孩子谁抱走,但事实上所有的孩子都扔在大街上。

  年后的监管高压之下,互联网金融行业正处于紧锣密鼓的整顿阶段。从政策上来看,政府本来是打算让行业自行慢慢转变,合规合法,但是从实际来看并不如人意,所以这次也算是下狠手,快刀斩乱麻,以最快的速度,最有效的方法,还互金行业一片净土!市场对于互联网金融的需求也是在日益增加,无论是互联网理财,还是互联网贷款,在未来五年也将迎来爆发式发展,由如股市的触底反弹,由此可以看出政府也是希望赶在明年两会时交上一份满意的答卷!

  这一洗牌的过程预计到今年下半年9月份会完毕,届时,可能会先由自律性组织,比如互联网金融协会先出台类似公约性质的行业规范。鼎信贷运营总监周克宇对记者表示,现有的一个部门肯定不足以管理,要么是多部门联合监管,要么是新组建一个部门。定位上,互联网金融企业不是银行,肯定是信息平台和服务平台,方向上是要去中心化。

  中国互联网金融研究院目前正在研究一种“互保机制”,即行业联合成立一个相互担保的组织,成员企业拿出1%的收益建立一个“互保池”相互担保,成员企业出问题,通过协议约束,可以动用“互保池”里的资金,为符合条件的企业担保。段建民透露,这个目前在研究中,具体能否落地、什么时候落地,还要上报政府相关部门之后看其意见。

  Jason Jones认为,互联网金融企业也不可能完全取代银行业,目前整个行业处于淘沙的过程中,总会有胜出者。

  谈及近期借贷行业出现的负面新闻,Jason Jones 表示“互联网金融行业实际上已经走过了它的市场兴奋最高点,现在正在慢慢跌落,还没有跌到批评谷底,但这将是一个漫长的过程,最终随着市场变得越来越成熟,整个互联网金融行业会被大家广泛认可和采用。”

  小贷行业迎互金监管利好,将刺激P2P市场发展!


  个人或者中小微企业的融资需求转而走向小贷平台,确信小贷公司的贷款需求将以几何倍数增长。小贷平台是经过工商局注册和各个机构监管的正规企业,相比P2P乱象丛生的平台,小贷公司更为规范和可靠。

  这一观点也得到了行业人士的认可,相比P2P网贷行业,小贷行业的监管非常严格,“小贷公司开业需要得到地方政府金融办的批复”。

  小贷行业诞生于2008年。当年,银监会和中国人民银行联合发布的《关于小贷公司试点的指导意见》(以下简称“《指导意见》”),规定“小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立,不吸收公众存款,经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司”。

  《指导意见》同时规定,省级政府主管部门(金融办或相关机构)负责对小额贷款公司的监督管理,并愿意承担小额贷款公司风险处置责任。

  而在前两年P2P网贷行业野蛮生长的同时,各地金融办却逐渐加强对小贷行业的监管。

  在严格的监管下,小贷行业的公司数量与从业人员依然保持着逐年递增的态势。小贷行业公司数量从2011年的4282家增加到2015年的8910家,而从业人员也从4.7万人增加到11.73万人。人均年放贷规模也靠近千万水平。

  万亿市场可期


  小贷行业在快速发展的同时,始终保持着较低的融资杠杆。2008年的《指导意见》规定,小贷公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金,融入资金余额不得超过资本净额的50%。

  然而在现实中,大多数小贷公司都难以获得银行资金支持。以金融相对发达的广东省为例,2012年末,共有270家小贷公司,注册资本308亿元。其中仅有52家小贷公司获得银行机构融资29亿元。融资余额仅为注册资本的9.4%,远低于规定的50%上限。

  较低的融资杠杆也阻碍了小贷公司扩大贷款规模和营业收入。因此,各地方政府金融办都有条件地放开了小贷公司的杠杆限制。比如,早在2012年重庆市金融办就规定小贷公司融资比例可达到公司资本净额的230%,包括银行借款、主要股东定向借款、同业拆借等方式。而小贷行业最为发达的苏州地区金融办规定这一比例上限为2.5倍。

  2014年6月3日,银监会会同人民银行起草的《小贷公司管理办法(征求意见稿)》(以下简称“《征求意见稿》”)中,小贷公司从银行融资的杠杆率限制被解除。此举被认为将极大的拓展小贷公司的经营规模。然而,这份《征求意见稿》却始终没有下文。

  根据招商证券的研究报告显示,若小贷公司的杠杆解除“天花板”的限制,假设小贷行业的杠杆比率为2倍,以2015年的实收资本为8459.29亿元计算,小贷行业的贷款余额将达到16918.58亿元,将极大地增加行业的营业收入和净利润水平。

  网络小贷表现优异


  不过,当前中国经济进入下行周期,也给小贷行业发展带来不少困难。根据中国小额贷款公司协会2015年的调研结果显示,相当数量的小贷公司已陷入经营困境,个别省份甚至超过1/3的小贷公司不能正常营业。

  对此,汪传国认为未来小贷公司应聚焦受经济周期影响不大的行业,比如“衣、食、住、行”等行业。而利用互联网大数据技术,小贷公司可以降低获客成本,并更好地控制风险,有助于做大做强。

  事实上,近年来互联网企业纷纷设立网络小贷公司,在吸引更广泛客户的同时,也保持着较低的不良贷款率。

  根据重庆市小额贷款公司协会统计数据显示,截至2014年底,阿里巴巴小贷不良率为0.66%,阿里小微小贷不良率为1.11%,海尔小贷不良率为0.02%,苏宁小贷和神州数码慧聪小贷尚未出现不良贷款。

  而根据中国银监会的统计数据,2014年商业银行不良贷款率为1.25%。重庆市网络小贷公司的不良贷款率均低于行业平均值。

  去年7月,央行联合十部委出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,其中首次为“网络小额贷款公司”的成立提供了政策指导依据,明确规定“网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司,利用互联网向客户提供的小额贷款。网络小额贷款应遵守现有小额贷款公司监管规定,发挥网络贷款优势,努力降低客户融资成本”。

  招商证券研报认为,在当前经济转型以及“大众创业、万众创新”的背景下,解决好中小企业融资难、融资贵和“三农”问题,早已成为一种鲜明的政策导向。小贷行业金融机构的确立、杠杆的放开、业务的多元化和大数据系统平台的建立都将催化着行业爆发式发展。


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